Was ist Beta?

Beta bezeichnet die Intensität, mit der ein Fonds seiner Benchmark folgt. Hat ein Fonds ein Beta von 1, schwankt er ebenso stark wie der Vergleichsindex. Hat er ein Beta von 2, schwankt er doppelt so stark. Ein guter defensiver Fonds schwankt weniger stark als der Vergleichsindex. Ein guter offensiver Fonds bringt als Ausgleich für stärkere Schwankungen eine deutliche Über-Rendite. Schwankungen gelten auch als Risikomerkmal. Starke Schwankungen müssen sich lohnen.